中国金融网首席金融观察员 汗青

在复杂多变的国际国内形势下，金融监管工作面临着前所未有的挑战与机遇。2024 年，我国金融领域虽取得了一定成绩，但国际国内形势的变化也为 2025 年的金融监管工作提出了更高要求。

从国内情况来看，2024 年城市房地产融资协调机制落地见效，“白名单” 项目审批通过贷款超 5 万亿元，这一数据表明房地产市场在政策支持下得到了一定的资金支持，但同时也意味着房地产领域的金融风险防控仍需持续加强。金融资产投资公司股权投资试点扩围至 18 个城市，签约意向性基金规模超过 3400 亿元，显示出金融市场在服务实体经济、促进产业升级方面的积极探索，但也对监管的精准性和前瞻性提出了挑战，如何确保资金的有效配置和风险可控成为监管工作的重要课题。此外，保险业赔付超 2.3 万亿元，反映出保险行业在应对自然灾害及重大事故等方面发挥了重要作用，但也凸显了保险资金的风险管理和可持续发展的重要性。

国际形势方面，全球经济增长放缓，贸易保护主义抬头，国际金融市场波动加剧，汇率、利率等市场风险不断加大。这使得我国金融市场面临着外部冲击的风险增加，对金融监管的国际化水平和跨境监管协调能力提出了更高要求。同时，随着我国金融市场的不断开放，外资机构的大量涌入和跨境资本流动的日益频繁，如何防范国际热钱的冲击和跨境金融风险的传递，成为金融监管的重要任务。

在这样的形势下，国家金融监督管理总局 2025 年监管工作会议明确的六大监管重点任务具有深远的意义和针对性。

中小金融机构改革化险：中小金融机构在金融体系中扮演着重要角色，但部分机构面临着较高的风险。2024 年虽已取得一定成效，如中小金融机构风险明显收敛，但仍需加快推进改革化险工作。坚持上下统筹、分工包案、凝聚合力，全力处置高风险机构，促进治理重塑、管理重构、业务重组，这是维护金融体系稳定的基础。通过改革化险，可以提高中小金融机构的抗风险能力和服务实体经济的能力，为金融市场的稳定运行提供有力支撑。

防范化解重点领域金融风险：城市房地产融资协调机制的扩围增效和房地产发展新模式的构建，是应对房地产市场转型和风险化解的重要举措。超 5 万亿元的 “白名单” 项目贷款审批通过，既体现了对房地产市场的支持，也需要更加精细的监管，以防止资金违规流入和房地产泡沫的再次形成。积极配合防范化解地方政府债务风险，是防范系统性金融风险的关键环节。严密防范和打击非法金融活动，维护金融市场秩序，保护金融消费者合法权益。

提高银行业保险业高质量发展能力：督促银行保险机构强化资产负债联动管理，苦练内功、降本增效，着力夯实可持续发展基础，是适应经济高质量发展的必然要求。在经济增速放缓和市场竞争加剧的背景下，银行保险机构需要通过优化资产负债结构，提高经营效率和服务质量，增强自身的核心竞争力，实现可持续发展。

增强监管质效：加快推动重要立法修法工作，为金融监管提供更加完善的法律依据和制度保障。进一步规范监管执法，确保监管工作的公正性和权威性。持续提升监管能力，加强风险监测预警，做实差异化监管，能够更好地适应金融市场的多元化和差异化发展。更好履行统筹金融消费者保护职责，践行新时代 “枫桥经验”，可以有效化解金融消费纠纷，维护金融市场的和谐稳定。做实央地协同机制，加强横向部门联动，强化监管整体合力，形成全方位、多层次的监管格局，提高监管效率和效果。

推动经济运行向上向好：深入做好金融 “五篇大文章”，支持全方位扩内需，助力实施消费提振行动，高效服务 “两重”“两新”，是金融服务实体经济的重要体现。引导保险、理财资金支持资本市场平稳健康发展，为资本市场提供长期稳定的资金来源，促进资本市场的繁荣。积极服务发展新质生产力，完善投早、投小、投长期、投硬科技的支持政策，推动经济结构转型升级和创新发展。推动支持小微企业融资协调工作机制落地落细落实，有效满足小微企业的融资需求，促进小微企业的健康发展。提升跨境贸易综合金融服务质效，助力稳外资稳外贸，为我国对外开放和经济全球化发展提供有力支持。加快补齐养老第三支柱短板，持续推动健全多方参与的巨灾保险保障体系，应对人口老龄化和自然灾害风险，完善社会保障体系。

推进金融高水平对外开放：扩大制度型开放，巩固提升香港国际金融中心地位，支持上海国际金融中心建设，是我国金融市场融入全球金融体系、提升国际竞争力的重要战略。在国际金融格局不断变化的背景下，通过开放合作，吸引更多的国际金融资源和先进的金融管理经验，推动我国金融市场的国际化发展，同时也需要加强跨境监管合作和风险防范，确保金融开放的安全有序。

国际国内形势的变化对金融监管工作提出了更高的要求，国家金融监督管理总局 2025 年的六大监管重点任务紧密围绕形势变化和金融市场的实际需求，具有很强的针对性和前瞻性。通过加强中小金融机构改革化险、防范化解重点领域金融风险、提高银行业保险业高质量发展能力、增强监管质效、推动经济运行向上向好和推进金融高水平对外开放等工作，我国金融监管将更加适应国际国内形势的变化，为金融体系的稳健运行和经济的高质量发展提供更加有力的保障。在未来的工作中，还需要不断总结经验，创新监管方式和手段，加强国际合作与交流，共同应对金融风险和挑战，推动我国金融监管工作再上新台阶。